Risparmio - Investimento 2020

I modi migliori per investire nel medio e lungo periodo nel 2020

Dai piani pensionistici alle assicurazioni di risparmio, fino alle rendite vitalizie. Qual è il prodotto migliore per la pensione? Quali sono i modi migliori per investire nel medio e lungo periodo in questo 2020?

Dipenderà dalle nostre circostanze e dai nostri obiettivi. Ma la crisi economica del COVID-19 si presenta come una delle più dannose a livello mondiale, e quindi ridefinirà il panorama dei sistemi di investimento per chi vuole godersi la pensione con un reddito extra. In Mas Vida passeremo brevemente in rassegna questa situazione, includendo i principali modelli di investimento in Spagna.

Come saranno colpiti i fondi di investimento?

Prima di tutto, spieghiamo che cos'è un fondo di investimento e quali rischi comporta:
Un fondo di investimento è uno strumento che raccoglie il denaro di diversi cittadini o società per investirlo in modo congiunto, delegando a un gestore, spesso un istituto finanziario, la facoltà di decidere dove farlo.

Con un solo investimento puoi avere in portafoglio diverse azioni od obbligazioni. Investendo insieme ad altri investitori, il totale è maggiore ed è possibile accedere a gestori migliori e a un costo inferiore rispetto a farlo individualmente.

Il rischio principale quando si investe in fondi è che i rendimenti non siano positivi, perché il team di gestione ha sbagliato le sue decisioni o perché abbiamo scelto un tipo di attivo andato molto male per diverse circostanze. Ad esempio, molti fondi immobiliari subiscono ancora le conseguenze della crisi economica del 2008.

Oltre a questo rischio di mercato, esiste un piccolo ma potenziale rischio di liquidità. In casi molto particolari, la società di gestione può sospendere i rimborsi ai partecipanti, se c'è un movimento massiccio di uscite, per evitare di dover svendere il portafoglio per far fronte a queste richieste a danno degli altri partecipanti.

Ora che abbiamo un'idea di cos'è un fondo di investimento, e che le banche sono spesso i principali soggetti che offrono queste operazioni, vediamo come la crisi del coronavirus ha colpito questo modello.

Il coronavirus si porta via il rendimento accumulato a tre e cinque anni dei fondi della borsa spagnola

Come mostra l'articolo di Estrategias de Inversión, l'IBEX 35 ha subito finora nel 2020 un calo del 29%, una cifra che si ripercuote anche sui fondi di investimento azionari nazionali. Questo crollo ha avuto un impatto tale che nessun fondo esposto alla borsa spagnola si salva con rendimenti positivi nel breve periodo, ma nemmeno a tre e cinque anni annualizzati, secondo i dati di Morningstar.

Per trovare rendimenti nei fondi che investono il 100% del portafoglio in società spagnole bisogna risalire fino al periodo di dieci anni annualizzato. Se consideriamo il crollo monumentale dell'Ibex 35 quest'anno e guardiamo indietro di dieci anni, solo 25 fondi su un totale di 72 ottengono rendimenti positivi in questo periodo, ovvero il 35% dell'intero settore.

È importante sottolineare che anche l'andamento dell'Ibex 35 (senza contare i dividendi distribuiti dalle società) non è molto incoraggiante, dato che accumula un calo del 42% negli ultimi cinque anni e del 39% se guardiamo indietro di 10 anni.

Il coronavirus ha travolto gli anni della ripresa economica in Spagna e i dati di rendimento che presentavano il mercato spagnolo e il settore finanziario.

E i piani pensionistici?

Un altro dei prodotti più conosciuti per investire in vista della pensione è, senza dubbio, il piano pensionistico, ma conosciamo davvero le sue caratteristiche?

Un piano pensionistico è un prodotto di previdenza sociale pensato esclusivamente per risparmiare in vista della pensione. Ne esistono diversi tipi: può essere individuale, associativo (promosso da un'associazione o da un gruppo professionale) o aziendale (il piano è gestito da un'impresa per i suoi dipendenti).

Il vantaggio principale è la fiscalità favorevole al momento del versamento. Ogni anno i contribuenti possono versare un massimo di 8.000 € (limite finanziario), ma è possibile dedurre la minore di queste cifre: 8.000 € o il 30% dei redditi da lavoro. Quindi, se il proprio limite fiscale è inferiore a 8.000 €, non conviene versare oltre quella cifra, perché l'importo extra non si potrebbe dedurre e, invece, al momento del riscatto si pagherebbero le imposte sul totale come reddito da lavoro.

Che cosa comporta questo vantaggio fiscale? Il pagamento dell'imposta viene differito fino al momento del riscatto, quando in genere si ha un'aliquota più bassa perché si è in pensione, e quindi si pagano meno imposte. Inoltre, differendo il pagamento dell'imposta, si può investire in un altro prodotto finanziario la somma che ogni anno restituisce Hacienda (il fisco spagnolo), il che può generare più interessi con l'obiettivo di ottenere un capitale molto maggiore.

Un altro aspetto fiscale da considerare è che i partecipanti ai piani pensionistici possono cambiare piano senza dover pagare imposte.

Una delle critiche più forti ai piani pensionistici è che sono prodotti illiquidi, e lo sono proprio perché sono pensati per ottenere denaro come integrazione della pensione al momento del pensionamento e non prima.

Detto questo, oltre ai casi di pensionamento, decesso, non autosufficienza o invalidità, esistono alcune ipotesi eccezionali di liquidità che permettono di ritirare i versamenti prima di tale traguardo: malattia grave, disoccupazione di lunga durata e, a partire dal 1° gennaio 2025, quando i versamenti abbiano un'anzianità minima di 10 anni.

Anche se il piano pensionistico appare come il prodotto più popolare per pianificare la pensione, la realtà è che la crisi del coronavirus non gli sta facendo certo un favore.

I piani pensionistici pagano più di 700 milioni di imposte

Oggi la fiscalità dei piani pensionistici è una moneta a due facce. Come spiega il quotidiano Expansión: su una faccia ci sono i versamenti a questi prodotti e sull'altra le prestazioni.

La combinazione di queste due realtà fa sì che il beneficio fiscale annuo di questi prodotti si riduca a 46,2 milioni di euro, ben al di sotto degli 824,32 milioni che i partecipanti risparmiano grazie ai loro versamenti, secondo gli ultimi dati pubblicati nel 2018. La spiegazione sono i 768,12 milioni pagati dai beneficiari che riscuotono le prestazioni dei loro piani, secondo i dati di Inverco basati sulla Memoria dei benefici fiscali 2019.

I fondi pensione hanno fatto il loro ingresso nel mercato spagnolo più di 25 anni fa e, in quel momento, le società di gestione hanno puntato commercialmente sui vantaggi fiscali di questi prodotti.

Il loro obiettivo era incoraggiare i risparmiatori con l'incentivo che Hacienda avrebbe restituito al partecipante buona parte del versamento effettuato, con un importo che sarebbe dipeso dal suo reddito annuo e dalla sua aliquota.

Oggi il settore ha visto come, nel corso di questi anni, si siano prodotte due realtà parallele che incidono direttamente su questa situazione e la trasformano.

Da un lato, le società di gestione hanno dovuto affrontare le critiche provenienti da diversi ambiti, che considerano ingiusti i benefici fiscali sui versamenti perché ricadono principalmente su chi ha un reddito più alto e una maggiore capacità di risparmio. Questa situazione ha portato molti cittadini spagnoli a chiedere al governo di turno di eliminare tale agevolazione, che si accompagna inoltre ai diversi problemi esistenti nel sistema di pagamento delle pensioni pubbliche.

Dall'altro, i piani pensionistici sono diventati un prodotto maturo, in cui le prestazioni pagate sono aumentate gradualmente, una tendenza che si accentuerà nei prossimi anni, secondo Inverco, a causa dell'età media dei partecipanti, tra i 51 e i 55 anni.

L'eliminazione della deduzione fiscale dei versamenti ai piani pensionistici comporterebbe la scomparsa di questi prodotti, che sono simili ai fondi di investimento, con la differenza che questi ultimi si possono riscattare in qualsiasi momento, mentre i piani, in linea generale, solo al momento del pensionamento.

Le società di gestione hanno dovuto affrontare le lamentele dei clienti che, arrivati alla pensione, si sono visti costretti a pagare le imposte che avevano risparmiato al momento dei versamenti.

 

Guardando al settore immobiliare: l'acquisto della nuda proprietà

Il coronavirus sta facendo vacillare le fondamenta di tutto, il che ha generato una riattivazione del mercato immobiliare, dove acquistare immobili nel modo più redditizio possibile è una domanda che molti investitori si pongono ogni giorno.

Un modo per riuscirci è acquistare a un prezzo molto ribassato da un proprietario che ha bisogno di vendere una casa con relativa urgenza.

Tuttavia, queste situazioni sono molto rare e molto difficili da trovare e gestire. Ma esiste un'altra alternativa per acquistare a prezzi molto interessanti che la maggior parte delle persone non conosce: l'acquisto della nuda proprietà di una casa.

Che cos'è la nuda proprietà?

La proprietà di una casa si compone di due parti: la nuda proprietà e l' usufrutto.

La nuda proprietà si definisce come il diritto di una persona di essere proprietaria di una casa, mentre l'usufrutto si riferisce all'uso e al godimento della casa.

Pertanto, l'operazione di acquisto di una casa tramite l'acquisizione della nuda proprietà consiste nell'acquistare tale nuda proprietà, lasciando però l'usufrutto della casa all'attuale proprietario, fino al suo decesso oppure per il periodo di tempo che quest'ultimo stabilisce.

La vendita della nuda proprietà sta iniziando ad acquistare rilievo in Spagna, ritagliandosi uno spazio importante nel business immobiliare. È importante sottolineare che il patrimonio immobiliare è uno dei pilastri più importanti per gli spagnoli, dato che l' 85% dei risparmi delle persone anziane in Spagna è destinato a beni immobili.

Questo dato importante, insieme al fatto che l'attuale sistema pensionistico ha un futuro incerto, garantisce che questo tipo di operazioni conquisti sempre più persone.

Esistono diverse formule per effettuare una compravendita della nuda proprietà: tramite una rendita vitalizia, con un pagamento unico o con un acquisto con affitto garantito.

Sono tutte forme di pensione integrativa in cui, in cambio di diverse modalità di pagamento, si garantisce alle persone anziane una rendita immediata o differita. Per gli investitori, invece, questo tipo di acquisto comporta numerosi vantaggi di cui parleremo più avanti.

Le rendite vitalizie immobiliari sono un'opzione a cui pensano sempre più persone anziane durante la pensione, perché permette loro di assicurarsi un'entrata ricorrente e periodica per il resto della vita. Inoltre godono di un trattamento fiscale eccellente, dato che i venditori over 70 sono esenti da tassazione sul 92% della rendita mensile che ottengono.

Anche la vendita della nuda proprietà ha sempre avuto un trattamento fiscale favorevole. Queste operazioni sono esenti da tassazione nell'IRPF, purché i venditori abbiano più di 64 anni e la vendita riguardi la loro abitazione principale.

Inoltre, sia la rendita vitalizia immobiliare sia la vendita della nuda proprietà offrono tutte le garanzie legali, poiché sono operazioni che si formalizzano davanti a un notaio e si iscrivono nel Registro della Proprietà.

Vuoi sapere come si calcola il valore stimato di una rendita vitalizia immobiliare? In Mas Vida ti spieghiamo tutto sul calcolo delle pensioni.

 

Ora è il momento migliore per investire nella nuda proprietà

Ora che i prodotti bancari non offrono rendimenti interessanti , è un buon momento per investire nell'acquisto di immobili tramite questo tipo di operazioni, sicure e redditizie. Questi sono alcuni dei principali vantaggi di investire nella nuda proprietà:

Investimento sociale:

Investendo nella nuda proprietà contribuisci a soddisfare un evidente bisogno sociale che esiste oggi nel nostro Paese, determinato dall'insufficienza delle pensioni pubbliche e dall'invecchiamento della popolazione.

Poter generare profitti attraverso il tuo patrimonio contribuendo allo stesso tempo a migliorare la qualità di vita delle persone anziane non ha prezzo.

Rendimenti più alti nel settore immobiliare:

A causa della situazione del COVID19, si prevede un calo dei prezzi del mercato immobiliare intorno al 20% – 30%. Ciò è dovuto essenzialmente a uno squilibrio tra domanda e offerta di case. Molte persone che erano disposte a destinare parte dei propri risparmi all'acquisto di una casa ora non lo faranno, perché c'è grande incertezza su cosa accadrà al loro lavoro e alle loro attività nel breve/medio periodo.

La domanda di case diminuirà e questo farà sì che chi vuole davvero vendere abbassi i prezzi di vendita, riducendo così il loro valore di mercato.

Ciò provocherà un calo del valore delle nude proprietà, poiché queste si calcolano in proporzione al valore di mercato degli immobili.

Trattandosi, l'investimento nella nuda proprietà, di un investimento a medio/lungo termine, gli acquisti effettuati nei prossimi mesi beneficeranno:

• Dello sconto aggiuntivo attualmente presente nel mercato immobiliare a causa del coronavirus.
• Della rivalutazione del mercato immobiliare nel medio/lungo periodo, un tempo sufficiente in cui si prevede una ripresa + rivalutazione dei prezzi.

Investimento senza preoccupazioni:

Gli usufruttuari continuano a essere i padroni, per uso e godimento, delle case. In questo modo il nudo proprietario non dovrà preoccuparsi se si rompe la porta, il frigorifero, ecc., perché tutto ciò resterà responsabilità degli usufruttuari. Inoltre hai tutte le garanzie quanto alla cura e alla conservazione delle case, perché sono i “proprietari di sempre” a continuare a viverci per tutta la vita.

Minore decapitalizzazione:

Nel caso specifico delle rendite vitalizie, l'investitore non deve fare un esborso iniziale importante, poiché l'acquisto dell'immobile avviene tramite rendite mensili periodiche. Ciò permette all'acquirente di non dover immobilizzare una somma importante all'inizio e di disporre di una maggiore liquidità sul conto corrente, da destinare a ciò che ritiene opportuno.

Conclusioni

Con tutte le informazioni a disposizione, ciò che dobbiamo sempre tenere presente è che non esiste una ricetta unica. Il prodotto migliore per pianificare la nostra pensione sarà sempre quello che si adatta alle nostre esigenze e ci permette di raggiungere i nostri obiettivi e di finanziare il nostro tenore di vita in quella fase.

Per questo, in Mas Vida riteniamo che, data la situazione attuale, l'investimento nella nuda proprietà e nella rendita vitalizia immobiliare sia una delle scommesse migliori per costruire un piano di investimento a medio-lungo termine, per diversi motivi:

• Abbiamo visto che l'acquisto della nuda proprietà di una casa è un modo sicuro di investire nel settore immobiliare.
• Inoltre, questo tipo di operazioni offre rendimenti molto interessanti e tutte le garanzie legali per l'acquirente-investitore.
• Esistono buone opportunità sul mercato, anche se è vero che è importante saperle individuare per scartare le operazioni meno redditizie.
• Per questo è indispensabile fare i calcoli corretti per assicurarsi che l'acquisto di una nuda proprietà sia effettivamente redditizio.
• È vero che si tratta di operazioni particolari e che una buona consulenza professionale garantisce il successo dell'acquisto.

Se ti interessa, contattaci. Possiamo aiutarti e offrirti consulenza su qualsiasi tema legato all'investimento nella nuda proprietà, nella rendita vitalizia e nell'acquisto con affitto garantito. Puoi contattarci quando vuoi. Oppure, se preferisci, dai un'occhiata direttamente al nostro portafoglio di immobili e potrai richiedere informazioni su quelli che ti sembrano più interessanti.